Ambos te permiten convertir la plusvalía de tu vivienda en una suma global. Un refinanciamiento cash-out reemplaza tu hipoteca por una más grande. Un préstamo con garantía hipotecaria mantiene tu hipoteca intacta y agrega un segundo préstamo separado con tasa fija.
Comparación
| Refinanciamiento con desembolso de efectivo (Cash-out refinance) | Préstamo home equity | |
|---|---|---|
| Qué sucede con tu hipoteca | Se reemplaza por un préstamo nuevo y más grande | Permanece sin cambios |
| Pagos | Uno | Dos |
| Tasa | Tasa de primera hipoteca sobre todo el saldo | Por lo general una tasa más alta, solo sobre el dinero nuevo |
| Máximo típico | 80% del valor (convencional/FHA), hasta el 100% con VA | Establecido por cada prestamista como un LTV combinado |
| Costos de cierre | Similares a un préstamo de compra | Generalmente más bajos |
| Plazo | Por lo general, de 15 a 30 años | A menudo de 5 a 30 años |
| Período de espera | Hipoteca con 12 meses de antigüedad para préstamos convencionales; 12 meses de ocupación para FHA | Establecido por el prestamista |
El factor decisivo: tu tasa actual
Si tu tasa hipotecaria actual es baja, un préstamo sobre el capital acumulado la mantiene. Si se acerca a las tasas de hoy, un refinanciamiento cash-out suele ser mejor porque todo el saldo pasa a la tasa de una primera hipoteca.
Ejemplo de tasa combinada: debes $250,000 al 3.5% y necesitas $100,000.
- Préstamo sobre el capital acumulado al 8.5%: tasa combinada ≈ ($250,000 × 3.5% + $100,000 × 8.5%) ÷ $350,000 ≈ 4.93%
- Cash-out al 6.75% sobre $350,000: 6.75% sobre el total
Aquí el préstamo sobre el capital acumulado es más económico. Si tu tasa actual fuera del 6.5%, la tasa combinada sería de aproximadamente 7.07% y el cash-out probablemente resultaría más conveniente. (Las tasas son solo ejemplos).
Elige un refinanciamiento cash-out si
- Tu tasa actual es cercana o superior a las tasas de hoy
- Deseas un solo pago mensual
- También deseas modificar tu préstamo: eliminar el seguro hipotecario FHA, acortar el plazo o retirar a un prestatario
- Necesitas más de lo que permite un prestamista de segundo gravamen
Elige un préstamo sobre el capital acumulado si
- Tienes una tasa baja en tu primera hipoteca y deseas conservarla
- Necesitas una cantidad menor
- Deseas costos iniciales más bajos
¿Y una HELOC?
Una HELOC es una línea de crédito con tasa variable de la que puedes disponer según lo necesites; muy útil para proyectos por etapas. Consulta refinanciamiento cash-out vs. HELOC y nuestra guía de HELOC.
Estima tu cash-out con la calculadora, o lee la guía de refinanciamiento cash-out.
Preguntas frecuentes
¿Es más barato un refinanciamiento cash-out o un préstamo home equity?+
Depende principalmente de tu tasa actual. Si tu tasa hipotecaria es baja, un préstamo home equity suele costar menos en total. Si está cerca de las tasas actuales, un refinanciamiento cash-out suele ser más conveniente.
¿Los préstamos home equity tienen costos de cierre?+
Por lo general sí, pero suelen ser más bajos que los de un refinanciamiento cash-out, que tiene costos de cierre similares a los de un préstamo de compra.
¿Puedo pedir prestado más con un refinanciamiento cash-out o con un préstamo home equity?+
Un refinanciamiento cash-out permite hasta el 80% del valor en la mayoría de las viviendas principales y hasta el 100% para compradores elegibles de VA. Los límites del préstamo home equity los establece cada prestamista como un ratio préstamo-valor combinado (CLTV).